[한경 글로벌] 김종학의 뉴욕, 지금 260211

[김종학의 뉴욕, 지금-2월11일] ‘0%’..멈춰선 연말 소비 | 종목

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이 영상은 2026년 2월 11일(수) 방송분으로, 뉴욕 증시 마감 시황과 주요 종목들의 급등락 원인을 분석합니다.

·        시장 전반:

o   지수: 다우 0.1% 상승(사상 최고가), 나스닥 0.59% 하락, S&P500 0.33% 하락. 고용 보고서 발표를 앞두고 관망세.

o   지표: 10년물 국채 금리 5.7bp 하락(4.141%), 유가 하락, 금값 하락.

o   소매판매 쇼크: 12월 미국 소매판매가 예상치(0.4%)를 크게 밑돈 0% (보합) 기록. 자동차(-0.2%), 가구(-0.9%) 등 내구재 소비 부진. 11월 수치도 하향 조정되며 소비 위축 우려 심화.

o   노동 비용: 4분기 급여 증가율 0.7%로 둔화. 소득 감소 우려 제기.

·        종목별 이슈 (급락 위주):

o   반도체: 엔비디아(-0.79%), 브로드컴(-1%), 마이크론(-2.67%), 인텔(중국 우려로 급락) 등 전반적 약세.

o   금융주 (AI 피격): 찰스 슈왑(-7.4%), 레이먼드 제임스(-8%) 등 자산관리/중개업체 급락. 이유: AI 스타트업 '알트루이스트(Altruist)' 등이 개인화된 세금/자산 관리 서비스를 내놓으며 기존 인력 중심의 자문 서비스를 대체할 것이라는 공포 확산.

o   로빈후드: 실적 발표 후 시간 외 거래 급락. 암호화폐 거래량 감소로 매출 예상 하회.

o   팔란티어: 공매도 투자자 마이클 버리가 "헤드앤숄더 패턴(하락 신호)"이라며 40달러대까지 추락 가능성을 경고, 2.38% 하락.

·         

·        종목별 이슈 (급등 위주):

o   TSMC: 1월 매출 전년 대비 37% 급증. AI 수요 견조함을 증명하며 홀로 1.83% 상승.

o   스포티파이: 사상 최고가 경신(+14.75%). 이용자 수 급증(월간 활성 사용자 11% 증가), 수익성 개선 확인.

·        'AI 대체' 공포를 피하라: 금융주 급락 사태에서 보듯, AI가 비용 절감 도구가 아니라 기존 비즈니스 모델을 파괴하는 경쟁자로 인식되는 순간 주가는 폭락합니다. 인력 중심의 서비스업(자산관리, 세무, 법률 등) 비중이 높은 기업 투자는 신중해야 합니다.

·        반도체는 '숫자'로 증명 중: TSMC의 매출 37% 급증은 AI 하드웨어 수요가 꺾이지 않았음을 보여줍니다. 반도체 섹터의 조정은 펀더멘털 훼손이 아닌 차익 실현 성격이 강하므로, TSMC 밸류체인과 엔비디아 등 대장주는 저점 매수 기회로 삼을 만합니다.

·        플랫폼 기업의 수익성: 스포티파이의 급등은 플랫폼 기업이 '가입자 증가 + 비용 통제'에 성공했을 때 얼마나 폭발적인지 보여줍니다. 적자에서 흑자로 돌아서며 마진이 개선되는 플랫폼 기업을 찾아야 합니다.

·        마이클 버리의 경고, 무시해도 될까?: 팔란티어에 대한 기술적 분석(헤드앤숄더)은 단순 차트쟁이의 헛소리로 치부하기엔 찝찝합니다. AI 소프트웨어 기업들의 밸류에이션이 역사적 고점에 있는 만큼, 작은 실망 매물에도 투매가 나올 수 있는 '살얼음판' 구간입니다.

·        소매판매 0%는 '침체'의 전조: 시장은 "금리 인하 기대감"으로 이를 호재로 해석하려 하지만, 실물 경제의 70%인 소비가 멈췄다는 건 기업 실적 악화로 직결됩니다. 소비재 기업(자동차, 가구, 의류)에 대한 투자는 당분간 피하는 것이 상책입니다.

1.    AI가 금융 일자리를 뺏는다: AI 자산관리 서비스 등장으로 찰스 슈왑 등 전통 금융주가 폭락했습니다. 'AI 피해 업종'을 경계하십시오.

2.    소비가 멈췄다: 미국 12월 소매판매 0% 기록. 내구재(자동차, 가구) 소비 위축이 심각하니 관련 주식은 비중을 줄이십시오.

3.    TSMC는 건재하다: 시장 우려와 달리 TSMC 매출은 폭증 중입니다. 반도체 하드웨어 투자는 여전히 유효합니다.