박승진 실장님 버디버디 좋았습니다

오늘 버디버디도 감사합니다!

요약하자면 금리 인하 기대가 여전히 있고, 전쟁 영향은 제한적이며 트럼프가 발 뺴고 싶어하며, 기업 성장에 대한 기대도 큰 상황이라고 볼 수 있겠네요

강재구 애널리스트님도 보고싶어요~ 감사했습니다

• 채권 금리가 처음 오버슈팅 되었지만, 걱정했던 만큼은 아닌 것 같다는 안도감이 있는 것 같다. 그래서 내려간 것이다.
• 물가, 에너지 떄문에 CPI가 튀긴 했지만, 에너지만 안정되면 괜찮겠네 하는 데이터가 나온다.
• 구매가 약해지는 건 아니냐, 수요가 약해지는가 하는 우려가 있다. 한편 소비 심리도 얼어 붙은 상황이다.
• 소비 심리가 얼어붙어서, 기업들도 관세를 적극적으로 전가를 못하고 있다. 관세는 기본적으로 일시적으로 물가에 영향을 줄 것.
• 그래서 전쟁 영향에서 벗어난다는 가정을 하면, 금리가 내려간다는 기대가 있는 것이다.
• 더욱이 경제활동인구가 줄고 있다. 고용 시장도 좋다고 평가하기 어려울 수 있음.
• 에너지만 괜찮으면 다 좋은 상황. 그래서 트럼프가 금리 내리라고 쪼았던 것. 전쟁에서 더 발 뺴려는 것이다.
• PPI도 컨센서스에 비해 서프라이즈 수준으로 낮게 나옴
• 기업 성장, 벨류에이션에 대한 기대도 큰 상황이다.